1 dzień temu
8
Reklama 3 tysiące złotych na miesiąc.
Na giełdzie jak w rolnictwie po wysiewie przychodzi czas na zbiory. Po miesiącach wiosennych, kiedy zarządy spółek ogłaszały propozycje podziału zysków, a walne zgromadzenia akcjonariuszy podejmowały ostateczne decyzje, czas na prawdziwe dywidendowe żniwa. Sprawdzamy, które spółki z polskiej giełdy w lipcu, sierpniu i wrześniu podzielą się zyskami.
Wysyp walnych zgromadzeń akcjonariuszy, jaki miał miejsce pod koniec czerwca, wyjaśnił większość sytuacji w dywidendowym rozkładzie jazdy na ten rok. Wiemy, że WZA Celon Pharmy nie uchwaliło dywidendy za 2024 r. przez co spółka wypadła z dywidendowego indeksu WIGdiv, w którym, aby być, trzeba przez co najmniej 5 lat bez przerwy wypłacać dywidendę. Faktem stała się wysoka dywidenda od Getin Holdingu, którego WZA przy cenie akcji około 80 groszy, uchwaliło 62 grosze dywidendy (73 proc.), już odcięte od kursu.
Na podstawie już podjętych uchwał WZA inwestorzy mogą spodziewać się kilkudziesięciu okazji w letnich miesiącach na otrzymanie dywidendy ze spółek. Są jednak takie firmy, których rok obrotowy nie pokrywa się z rokiem kalendarzowym i roczne WZA jeszcze się nie odbyło. Tak jest w przypadku LPP, którego akcjonariusze zbiorą się 11 lipca, aby podzielić 1,64 mld zł zysku. Wiemy jednak, zgodnie z projektem uchwały, że 1,224 mld zł ma trafić na dywidendę. To 660 zł na akcję, ale pamiętajmy, że spółka w kwietniu wypłaciła zaliczkę w wysokości 330 zł na akcję. Dzień dywidendy zaproponowano na 10 października, ale zanim nastanie jesień, sprawdźmy, co przyniesie lato.
Lipiec kończy energetyczną posuchę
Wśród lipcowych wypłat ciekawie sprawa się przedstawia w Mennicy Polskiej z GPW, która wypłaci w sumie 1,10 zł dywidendy na akcję tj. ponad 3,7 proc. stopy dywidendy, której dzień ustalono na 15 lipca, ale wypłatę w dwóch terminach: 0,60 zł w dniu 4 sierpnia, a 0,50 zł 6 października. Dzień dywidendy w lipcu (23), a wypłatę w sierpniu (6) mamy także w przypadku spółki GPW, która przeleje 3,15 zł na akcję, co daje 5,9 proc. stopy dywidendy.
W lipcu na inwestorów czeka jeszcze m.in. zaliczka od Text w wysokości 1,51 zł na akcję, do której prawo nabyć można, posiadając akcje 23 lipca. Dzień wypłaty to 30 lipca, a jej stopa 2,5 proc. Z kolei akcjonariusze Neuki w tym roku dostaną 16 zł na akcję, zgodnie z listą z dnia dywidendy wyznaczonego na 16 lipca. Wypłata nastąpi 28 lipca, a stopa dywidendy to 2,3 proc.
Nieco wyższa jest stopa w Wirtualnej Polsce, wynosząca 2,7 proc. przy 2,20 zł na akcję. Dzień dywidendy to 21 lipca, a dzień wypłaty to 25 lipca. Już bardzo atrakcyjnie wygląda za to stopa dywidendy (11 proc.) w przypadku spółki ATC Cargo, która wypłaci 2 zł na akcję. Dzień dywidendy przewidziano na 15 lipca, a wypłatę na 21 lipca.
| MIRBUD | 0,10 zł | 0,7% | 01.07.2025 | 30.06.2025 |
| ENTER | 3,00 zł | 5,0% | 01.07.2025 | 30.06.2025 |
| ORZBIALY | 1,20 zł | 3,1% | 01.07.2025 | 30.06.2025 |
| UNIBEP | 0,20 zł | 1,9% | 02.07.2025 | 01.07.2025 |
| ASTARTA | 2,14 zł | 3,6% | 02.07.2025 | 01.07.2025 |
| ASSECOSEE | 1,75 zł | 2,1% | 03.07.2025 | 02.07.2025 |
| STALPROD | 6,00 zł | 2,4% | 03.07.2025 | 02.07.2025 |
| WAWEL | 10,00 zł | 1,5% | 04.07.2025 | 03.07.2025 |
| TORPOL | 1,35 zł | 3,5% | 04.07.2025 | 03.07.2025 |
| RAINBOW | 7,67 zł | 5,6% | 04.07.2025 | 03.07.2025 |
| DEKPOL | 3,45 zł | 5,4% | 04.07.2025 | 03.07.2025 |
| BALTICON | 0,12 zł | 0,6% | 05.07.2025 | 03.07.2025 |
| IZOSTAL | 0,09 zł | 3,4% | 07.07.2025 | 04.07.2025 |
| INDOS | 0,27 zł | 7,0% | 07.07.2025 | 04.07.2025 |
| HANDLOWY | 10,29 zł | 8,4% | 07.07.2025 | 04.07.2025 |
| MAKARONPL | 0,75 zł | 3,8% | 07.07.2025 | 04.07.2025 |
| CASPAR | 0,10 zł | 1,7% | 07.07.2025 | 04.07.2025 |
| HORTICO | 0,35 zł | 5,2% | 07.07.2025 | 04.07.2025 |
| MARVIPOL | 0,60 zł | 7,6% | 07.07.2025 | 04.07.2025 |
| XPLUS | 0,09 zł | 2,5% | 07.07.2025 | 04.07.2025 |
| RENDER | 13,50 zł | 11,4% | 07.07.2025 | 04.07.2025 |
| GETIN | 0,62 zł | 72,8% | 07.07.2025 | 04.07.2025 |
| EFEKT | 0,06 zł | 1,1% | 07.07.2025 | 04.07.2025 |
| EFEKT | 0,05 zł | 0,9% | 07.07.2025 | 04.07.2025 |
| FORBUILD | 0,33 zł | 6,9% | 08.07.2025 | 07.07.2025 |
| EKOPOL | 0,24 zł | 4,1% | 08.07.2025 | 07.07.2025 |
| GAMEHUNT | 1,00 zł | 7,1% | 08.07.2025 | 07.07.2025 |
| PTWP | 7,28 zł | 6,7% | 08.07.2025 | 07.07.2025 |
| PLAYWAY | 22,55 zł | 7,0% | 08.07.2025 | 07.07.2025 |
| CONSOLE | 0,70 zł | 7,4% | 08.07.2025 | 07.07.2025 |
| GRUPRACUJ | 2,10 zł | 3,3% | 08.07.2025 | 07.07.2025 |
| MOVIEGAMES | 0,10 zł | 0,7% | 08.07.2025 | 07.07.2025 |
| INTERNITY | 0,11 zł | 1,4% | 08.07.2025 | 07.07.2025 |
| MAKOLAB | 0,15 zł | 3,0% | 09.07.2025 | 08.07.2025 |
| APS | 0,38 zł | 3,7% | 09.07.2025 | 08.07.2025 |
| APLISENS | 0,70 zł | 3,7% | 10.07.2025 | 09.07.2025 |
| KRUK | 18,00 zł | 4,4% | 10.07.2025 | 09.07.2025 |
| 7FIT | 0,11 zł | 1,5% | 10.07.2025 | 09.07.2025 |
| ABAK | 0,25 zł | 5,3% | 10.07.2025 | 09.07.2025 |
| SOPHARMA | 0,17 zł | 1,2% | 10.07.2025 | 09.07.2025 |
| KRVITAMIN | 0,27 zł | 2,7% | 11.07.2025 | 10.07.2025 |
| BIOPLANET | 0,10 zł | 0,5% | 14.07.2025 | 11.07.2025 |
| FROZENWAY | 3,65 zł | 8,2% | 14.07.2025 | 11.07.2025 |
| ATAL | 5,50 zł | 8,4% | 15.07.2025 | 14.07.2025 |
| ATCCARGO | 2,00 zł | 10,9% | 15.07.2025 | 14.07.2025 |
| MENNICA | 0,60 zł | 2,1% | 15.07.2025 | 14.07.2025 |
| MENNICA | 0,50 zł | 1,7% | 15.07.2025 | 14.07.2025 |
| NEUCA | 16,00 zł | 2,3% | 16.07.2025 | 15.07.2025 |
| ENEA | 0,50 zł | 2,4% | 17.07.2025 | 16.07.2025 |
| PROMISE | 0,64 zł | 9,1% | 18.07.2025 | 17.07.2025 |
| WIRTUALNA | 2,20 zł | 2,6% | 21.07.2025 | 18.07.2025 |
| GPW | 3,15 zł | 5,9% | 23.07.2025 | 22.07.2025 |
| TEXT | 1,51 zł | 2,7% | 23.07.2025 | 22.07.2025 |
| EDITELPL | 0,44 zł | 7,9% | 24.07.2025 | 23.07.2025 |
| INPRO | 0,25 zł | 3,4% | 25.07.2025 | 24.07.2025 |
| MERCATOR | 1,61 zł | 3,4% | 28.07.2025 | 25.07.2025 |
| ULTGAMES | 0,50 zł | 4,4% | 28.07.2025 | 25.07.2025 |
| DEKTRA | 0,30 zł | 4,0% | 30.07.2025 | 29.07.2025 |
| MOBRUK | 13,17 zł | 4,3% | 30.07.2025 | 29.07.2025 |
| Na podstawie uchwał ZWZA | ||||
Na uwagę zasługuje także Enea, która jako pierwsza z energetycznych spółek kontrolowanych przez Skarb Państwa, po kilku latach przerwy podzieli się zyskami. Dywidendę ustalono na poziomie 0,50 zł na akcję, co daje stopę wynoszącą 2,4 proc. Na dzień wypłaty wybrano 31 lipca. Wtedy do akcjonariuszy powędruje w sumie blisko 265 mln zł.
Z kolei 13,17 zł na akcję od Mobruku przekłada się na stopę dywidendy na poziomie 4,3 proc. Dzień dywidendy ustalono na 31 lipca 2025 (środa). Dywidendę uchwaliło także WZA Atalu, dużego giełdowego dewelopera. W dniu dywidendy 15 lipca akcjonariusze uzyskają prawo do 5,50 zł na akcję co daje stopę dywidendy po ostaniem kursie wynoszącą 8,4 proc.
Sierpień rozłożony na raty
Sierpień to serce dywidendowych żniw, a w tym roku będą one wyjątkowo obfite, ponieważ prawo ustalą spółki, które wypłacą dwie najwyższe nominalne dywidendy w historii GPW. Akcjonariusze Orlenu otrzymają do podziału 6,97 mld zł, a inwestujący w PKO BP aż 6,85 mld zł. To efekt przede wszystkim decyzji Skarbu Państwa, który z kontrolowanych spółek zbiera kolejne miliardy na podreperowanie dziurawego budżetu.
Orlen wyznaczył dzień dywidendy na 14 sierpnia, w wypłatę na 1 września. Spółka wsłuchała się w głosy inwestorów i znormalizowała czas oczekiwania na dywidendę. Jeszcze w ubiegłym roku pisaliśmy, że Orlen ma najdłuższy okres pomiędzy dniem dywidendy a jej wypłatą, wynoszący 93 dni. W tym roku to już tylko 18 dni. Dywidenda w wysokości 6 zł na akcję daje ponad 6,9 proc. stopy dywidendy, przy najwyższym od kilku lat kursie.
| EKOBOX | 0,03 zł | 2,2% | 01.08.2025 | 31.07.2025 |
| PKOBP | 5,48 zł | 7,0% | 05.08.2025 | 04.08.2025 |
| KOLEJKOWO | 0,55 zł | 0,9% | 07.08.2025 | 06.08.2025 |
| ATREM | 0,56 zł | 1,2% | 11.08.2025 | 08.08.2025 |
| ATREM | 0,56 zł | 1,2% | 11.08.2025 | 08.08.2025 |
| ATREM | 0,57 zł | 1,3% | 11.08.2025 | 08.08.2025 |
| PKNORLEN | 6,00 zł | 7,0% | 14.08.2025 | 13.08.2025 |
| RAWLPLUG | 0,40 zł | 2,5% | 14.08.2025 | 13.08.2025 |
| PJPMAKRUM | 0,25 zł | 1,4% | 19.08.2025 | 18.08.2025 |
| PJPMAKRUM | 0,26 zł | 1,5% | 19.08.2025 | 18.08.2025 |
| STALPROFI | 0,30 zł | 3,5% | 20.08.2025 | 19.08.2025 |
| KETY | 16,70 zł | 1,8% | 20.08.2025 | 19.08.2025 |
| KETY | 38,80 zł | 4,3% | 20.08.2025 | 19.08.2025 |
| KINOPOL | 0,63 zł | 3,9% | 22.08.2025 | 21.08.2025 |
| ECBSA | 0,77 zł | 2,4% | 26.08.2025 | 25.08.2025 |
| INSTALKRK | 2,50 zł | 6,2% | 27.08.2025 | 26.08.2025 |
| APATOR | 0,60 zł | 2,8% | 28.08.2025 | 27.08.2025 |
| VERBICOM | 0,01 zł | 0,9% | 29.08.2025 | 28.08.2025 |
| SWMANSION | 2,00 zł | 3,9% | 30.08.2025 | 28.08.2025 |
| Na podstawie uchwał ZWZA | ||||
Z kolei PKO BP dzień dywidendy ustaliło na 5 sierpnia, a więc wtorek, co oznacza, że ostatnim dniem, aby nabyć do niej prawo, jest 1 sierpnia (piątek) zgodnie z zasadą rozliczeń transakcji przez KDPW (T+2). Dywidenda w wysokości 5,48 zł na akcję to blisko 7 proc. stopy dywidendy i zostanie wypłacona w dniu 14 sierpnia.
W sierpniu będzie kilka dywidend wypłacanych na raty. W 3 ratach dywidendę w wysokości 1,69 zł na akcję, ze stopą wynoszącą 3,7 proc. wypłaci Atrem. Dniem nabycia prawa do dywidendy jest 11 sierpnia, a terminy wypłaty ustalono w dniach: 19 sierpnia 2025 r. - wypłata 0,56 zł na jedną akcję; 19 września - wypłata 0,56 zł na jedną akcję; 17 października - wypłata 0,57 zł na jedną akcję.
Z kolei w 2 ratach zostanie wypłacona dywidenda od PJP Makrum. W sumie będzie to 0,51 zł na akcję, czyli niespełna 3 proc. stopy dywidendy. Dzień dywidendy to 19 sierpnia, pierwsza rata zostanie wypłacona 26 września (0,25 zł), a druga 24 października (0,26 zł). Także 2 raty będą od Kęt, które złożą się na 55,50 zł na akcję, co daje 6,1 proc. stopy dywidendy. Dzień dywidendy wyznaczono na 20 sierpnia, a wypłatę pierwszej raty na 3 września (16,70 zł), z kolei drugiej na 5 listopada (38,80 zł).
Wrześniowe dywidendy na horyzoncie
Kiedy upały zaczną powoli ustępować miejsca jesiennej aurze, wrzesień przyniesie ostatnie letnie dywidendowe zbiory. Spółka z Ronson Development ustaliła prawo do dywidendy na 4 września 2025, oferując 0,25 zł na akcję, przy stopie 10 proc. Z kolei Tarczyński wypłaci 2,60 zł na akcję, z dniem dywidendy wyznaczonym na 12 września. Oferowana stopa jest na poziomie 2,1 proc.
Bardzo wysoką stopę dywidendy na poziomie 8,4 proc. serwuje Ferro, wypłacające 3,14 zł na akcję. Dzień dywidendy wyznaczono na 12 września. Uwagę we wrzeniu zwraca także dywidenda od Archicomu. Deweloper wypłaci 1,96 zł na akcję dywidendy, ustalając prawo w dniu 15 września. Stopa jest na poziomie 4,3 proc.
| RONSON | 0,25 zł | 10,1% | 04.09.2025 | 03.09.2025 |
| PEKABEX | 0,17 zł | 1,0% | 08.09.2025 | 05.09.2025 |
| SANOK | 1,50 zł | 6,6% | 10.09.2025 | 09.09.2025 |
| TARCZYNSKI | 2,60 zł | 2,1% | 12.09.2025 | 11.09.2025 |
| FERRO | 3,14 zł | 8,4% | 12.09.2025 | 11.09.2025 |
| AQUAPOZ | 0,24 zł | 2,2% | 12.09.2025 | 11.09.2025 |
| BIOGENED | 0,50 zł | 1,6% | 12.09.2025 | 11.09.2025 |
| ARCHICOM | 1,96 zł | 4,3% | 15.09.2025 | 12.09.2025 |
| FOREVEREN | 0,06 zł | 1,7% | 18.09.2025 | 17.09.2025 |
| PANOVA | 0,75 zł | 4,7% | 19.09.2025 | 18.09.2025 |
| MCI | 1,61 zł | 5,7% | 19.09.2025 | 18.09.2025 |
| DEBICA | 4,23 zł | 5,1% | 22.09.2025 | 19.09.2025 |
| GAMEOPS | 1,00 zł | 5,5% | 22.09.2025 | 19.09.2025 |
| PZU | 4,47 zł | 7,2% | 25.09.2025 | 24.09.2025 |
| VOXEL | 4,78 zł | 2,9% | 25.09.2025 | 24.09.2025 |
| JWWINVEST | 0,13 zł | 4,4% | 25.09.2025 | 24.09.2025 |
| NTTSYSTEM | 0,14 zł | 1,4% | 25.09.2025 | 24.09.2025 |
| Na podstawie uchwał ZWZA | ||||
Jeszcze lepiej stosunek wypłaty do kursu prezentuje się w innych wrześniowych propozycjach. Inwestycyjna firma MCI z 1,61 zł na akcję, oferuje 5,67 proc. Dzień dywidendy wyznaczono na 19 września. Z kolei firma oponiarska Dębica uchwaliła 4,23 zł na akcję, co daje 5,1 proc. stopy dywidendy, której dzień wyznaczono na 22 września. Nieźle wypada także Games Operators z 1 zł na akcję, czyli 5,5-proc. stopą dywidendy. Dzień dywidendy to także 22 września.
Na koniec miesiąca znów duża nominalna wypłata, bo aż 3,86 mld zł dywidendy, co daje 4,47 zł na akcję i 7,2 proc. stopy dywidendy oferowanej przez PZU. Największy polski ubezpieczyciel dzień dywidendy wyznaczył na 25 września, a sam przelew do akcjonariuszy trafi 16 października. Odcięcie dywidendy od kursu nastąpi 23 września.
Sezon dywidendowy trwa w najlepsze, a letnie miesiące przynoszą konkretne wypłaty dla inwestorów. Dywidendy, zapewniające pasywny dochód w długiej perspektywie, pozostają jednym z kluczowych czynników, na który zwracają uwagę długoterminowi inwestorzy. Pamiętajmy, że każda dywidenda jest obciążona 19-procentowym podatkiem dochodowym, a wszystkie podawane kwoty dotyczą wartości brutto przed jego potrąceniem.
Źródło:
English (US) · 
Polish (PL) ·